低空经济热度空前 通用航空焕发新生机

——盘点2024年中国通用航空

2024年，随着政策力度持续加码，各地积极跟进，行业热情高涨，低空经济热度空前。从通用航空到低空经济，提升了产业能级，丰富了产业内涵，新产业主体纷纷入局，产业发展内容更加多元，各路资本开始进场，通用航空焕发新的生机。我国新通航发展领先全球，亮点纷呈，但尚需进一步夯实基础，迈实步伐；传统通航发展稳健，待迈坎破局，有望赶上世界潮流。低空空域管理改革点—线—面不断推进，通用机场建设提速，低空智联网建设已见成效，地方政府成为推动区域低空经济发展的主导力量。然而，机会与风险并存，在满怀信心推进发展的同时，我们也要保持清醒的头脑，避免一哄而上，需要脚踏实地，把握好发展节奏，行稳方能致远。

政策力度持续加大 低空经济热了起来

如果要评选2024年最广为人知的经济热词，无疑是“低空经济”。

自2023年12月中央经济工作会议将低空经济提升为国家战略以来，“低空经济”热度持续上升。2024年3月，“低空经济”被写入全国两会政府工作报告；7月31日，习近平总书记在中共中央政治局第十六次集体学习时强调，“要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展”。各项政策措施的密集发布，为低空经济发展带来利好。2024年3月，工业和信息化部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出到2030年以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，成为低空经济增长的强大推动力。同年7月，中国民航局成立了由宋志勇局长担任组长的促进低空经济发展工作领导小组，以加强对低空经济领域民航相关工作的组织领导。11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式；同月，工业和信息化部低空产业发展领导小组成立并召开第一次全体会议，研究部署推动低空产业高质量发展的重点任务；12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，提出深化低空空域管理改革，发展通用航空和低空经济。除中央及各部委密集出台支持政策外，2024年，我国通用航空政策、法规和规范也得以不断完善。当年1月1日，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行，标志着我国无人机产业将进入有法可依的规范化发展新阶段。同月，交通运输部发布《民用无人驾驶航空器运行安全管理规则》（CCAR-92），以规范民用无人驾驶航空器运行安全管理；同年2月，民航局机场司发布《A类通用机场使用许可及运行安全管理办法》，以指导和规范通用机场使用许可及运行安全管理工作；8月，民航局适航司发布《电推进系统专用条件编制指南》，为eVTOL型号合格审定专用条件设定提供工作指导；9月，民航局机场司发布《电动式航空器地面服务设备通用技术要求》，为电动式航空器地面服务设备设计、制造、使用和检测提供技术指导；11月~12月，民航局飞标司发布《直升机国际运行》《飞机国际通用航空运行》咨询通告，以促进直升机及通用航空与国际飞行规则的无缝衔接。此外，《民用微轻小型无人驾驶航空器运行识别最低性能要求（试行）》《民用无人驾驶航空器系统适航安全评定指南》《通用航空安全保卫工作实施办法》等一批规范性文件也相继发布。国家低空经济发展意图明确，政策力度持续加大，政策工具箱中的政策也日趋丰富。而由于低空经济涉及领域之广、涉及因素之多远超其它经济领域，在低空经济政策环境建设中，无论是顶层政策还是运营法规都要注重系统性，应该有一张低空经济政策图谱，以指导低空经济政策体系的系统性构建。制定好政策很重要，而如何用好政策、打好政策组合拳，也是发挥政策效应的关键。临近岁末，恰好传来了国家发改委成立低空经济司的重磅消息，相信此举将有利于更好地组合政策资源，统筹和推进全国低空经济发展。

全球传统通航市场复苏　加快步伐跟上潮流是关键

来自GAMA（美国通用航空制造商协会）的数据显示，截至2024年9月，全球通用飞机交付量为2791架，其中固定翼通用飞机交付量为2157架，较2023年同期增长6.3%，交易额提升20.5%；喷气类公务机交付量增长超过10%；直升机交付量为634架，较2023年同期上升1.1%。全球通用航空市场复苏势头强劲。

2024年，中国传统通航市场稳步增长。据《中国通用航空发展报告（2023—2024）》数据显示，2024年1月~7月，传统通用航空经营性飞行量共计51.7万小时；截至同年7月，全国传统通用航空企业达到712家，与2023年底相比净增22家；2023年，全国传统通用飞机机队在册总数为5016架，2024年有望突破5200架。来自中国航空器拥有者及驾驶员协会通用机场信息平台的数据显示，截至2024年底，全国注册及备案的通用航空机场有496个，较2023年的449个增加了近50个。

2024年，我国传统通航制造业同样可圈可点。中航通飞自主研制的AG60E电动飞机在当年1月圆满完成首次飞行；中国航空工业西飞民机自主研发的“新舟”60灭火飞机于1月取得特许飞行证，并开始交付应急部门投入使用；7月，中航通飞旗下的美国西锐飞机制造公司在香港联交所上市，并受到资本市场追捧；中国航空工业“吉祥鸟”AC332直升机医疗救护构型10月首飞成功；江西冠一的GA20通用飞机在去年12月获颁型号合格证；万丰旗下的钻石飞机订单源源不断，待产订单已排到两年之后；去年12月，滨州钻石DA40飞机生产线重启；中航通飞的鲲龙AG600大型水陆两栖飞机于12月顺利完成通风冷却、火警探测、环境过热温度探测等一系列地面及空中试验试飞适航验证科目，为适航取证奠定了坚实基础；万丰的钻石eVTOL在2024年珠海航展惊艳亮相。

与新通航发展全球领先形成鲜明对照的是，我国的传统通用航空发展严重滞后。尽管近年来我国传统通用航空取得了稳步发展，但与欧美国家相比，差距仍然巨大，我们的传统通航产业规模还不到美国的5%。而无论是从市场应用还是产业规模来看，在现在以及可预见的将来，基于传统固定翼通用飞机及传统直升机应用的传统通航，仍然是低空经济产业的重要组成部分。有鉴于此，在低空经济发展过程中，我们千万不要冷落了传统通航，更不要陷入“低空经济将取代传统通航”的认识误区。一方面，各地各部门要像支持新通航那样，支持传统通航的发展；另一方面，传统通航企业也应借低空经济发展的东风，从通用航空消费入手去破局，寻找新的增长空间。

新通航形势喜人　夯实发展基础最重要

以电动垂直起降飞行器（eVTOL）、城市空中交通（UAM）、先进空中交通（AAM）为代表的新通航，如今已成为了航空先进国家竞逐的航空创新发展新赛道。2024年10月，美国联邦航空管理局（FAA）出台了具有里程碑意义的eVTOL及其运行的管理规章修正案“集成类动力升力：飞行员认证和运行，以及与旋翼类航空器和飞机相关的修正案”，并将这部厚达880页的规章修正案称为将eVTOL这类新型飞行器引入美国领空的“最后一块拼图”；欧盟的科研与创新框架“欧洲地平线”计划支持多个与UAM相关的项目和企业发展；韩国提出到2025年建成“城市空中通道专用空域”；日本、新加坡等国都已制定了详细的城市空中交通规划方案。受利好消息及市场预期鼓舞，已经上市的eVTOL/UAM相关公司Joby Aviation、Archer Aviation、Vertical Aerospace的股价在2024年分别上涨了28%、66%和67%。

令人欣慰的是，尽管中国的传统通航发展滞后于欧美发达国家，但在新通航领域，我们与欧美国家处于同一起跑线上。2024年，中国新通航继续勇立世界潮头。3月，峰飞航空的V2000CG货运版eVTOL获颁型号合格证TC，成为全球首款取得该证的吨位级eVTOL；亿航智能EH216-S载人eVTOL于4月获颁生产许可证（PC），成为全球首款集齐民航三证的eVTOL；6月，华奕航空的HY600大型无人直升机获颁国内首张无人直升机特殊适航证；9月，广汽飞行汽车GOVE获得民用无人驾驶航空器特许飞行证；11月，航天彩虹-4无人机获得国内首张大型民用无人驾驶航空器特殊适航证。此外，在2024年，御风未来M1-B、小鹏汇天X3-F、峰飞航空V2000EM等多款eVTOL航空器的TC申请先后获得民航局受理。临近岁末，小鹏、广汽等企业又纷纷解锁eVTOL或飞行汽车新机型。长安汽车也入局该领域，与亿航共同研发新的飞行汽车产品。

2024年11月，多款eVTOL亮相中国国际航空航天博览会（以下简称“珠海航展”）并斩获批量订单。其中，沃飞长空与工银金融租赁签署了首批120架AE200意向采购订单；小鹏汇天与12家客户签署了2000余架意向订单。此外，据不完全统计，亿航智能累积订单也多达1500架，沃兰特、峰飞航空的累积订单分别达到了860架和500架，零重力、御风未来均收获了上百架意向订单。不仅仅是意向订单，2024年，亿航开始实现批量化产品交付，已有不菲的现金进账。仅仅是产品交付还不够，应用场景的呈现才是真正的商业成功。2024年，亿航智能已经在合肥、广州、深圳、太原、珠海等地建立UAM（城市空中交通）示范项目，协助客户获得航空运营商证书，以实现商业化运营。

资本市场的动向是行业发展的风向标。随着各路资本纷纷看好新通航，2024年又是新通航融资的丰收年，低空经济领域融资案例超过60起。2024年，沃兰特航空先后完成五轮亿元级融资，沃飞长空宣布完成B轮数亿元融资，峰飞航空获得宁德时代数亿美元的战略投资，小鹏汇天完成1.5亿美元的B1轮融资，御风未来完成超2亿元人民币的Pre-B轮融资。此外，时的科技宣布完成数亿元B轮融资，零重力宣布完成超亿元人民币A+轮融资，亿航智能又新获近亿美元融资。

eVTOL整机产业的发展，离不开上游供应链的支持，而动力电池和电机是最为重要的供应链环节。得益于电动汽车的高速发展，中国的车用动力电池和电机领先全球。随着电动航空及eVTOL的发展，中国的优势电池和电机企业开始跨界进入电动航空领域，期待能重现在汽车行业的辉煌。采用供应链协作模式进行投资合作及共同研发，显然是一个有效的办法和路径。于是，我们高兴地看到，电池电机企业与eVTOL整机企业已互相结对开展供应链合作，以共同攻克技术难关。2024年5月，盟维科技与零重力达成了战略合作，将针对eVTOL电池展开定制化开发；8月，宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议，双方共同致力于eVTOL航空电池的研发；11月，英搏尔宣布与亿航智能达成长期战略及技术开发合作，共同开发适用于亿航产品的高性能电机和电机控制器产品；同月，昂际航电推出了面向新兴低空航空器的新品牌“珑驭AvioNova”系列航电及飞控解决方案，并与沃飞长空等4家国内领先的eVTOL制造商及产业链合作伙伴签署产品供应合同及战略合作协议。

在一派光鲜繁荣景象的背后，也传来了不好的消息。2024年11月，在纳斯达克上市且市值一度高达100亿美元的全球头部eVTOL公司Lilium向法院提交了破产申请；2024年12月，Volocopter也正式向法院申请破产保护，成为又一家陷入财务困境的全球头部eVTOL明星公司。新通航虽然是一个充满商机的新赛道，但因为其有很强的环境依赖性和涉及因素的多样性，它也是一项需要我们谨慎为之的新事业。新通航的确需要有一个发展过程，且在这一过程中面临各种挑战与风险，对投资人而言得多一分耐心，新通航更需要“耐心资本”。对eVTOL创业公司而言，既要放眼未来，更要立足当下，面向应用需求，苦练内功，踏踏实实做好产品和服务。

国内各地纷纷加码　产业内涵与外延不断拓展